Инвестирование в золото в 2024: Способы и перспективы

Желтый металл всегда привлекал инвесторов, которые ценят его относительную стабильность и тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Его стабильность особенно ярко проявляется в контексте экономической и политической неопределенности — как в 2024 года, когда цена на золото достигла своего исторического максимума. Возникает вопрос, почему инвесторов так привлекает золото и другие драгоценные металлы? Является ли золото надежным убежищем во время кризиса? Стоит ли инвестировать в золото в 2024 году? Давайте разберемся.

Инвестиции в золото

За последние 5 лет цена на золото выросла более чем на 69%, при этом 4 пика превысили отметку 2000 долларов за унцию в августе 2020 года, марте 2022 года, мае 2023 года и декабре 2023 года. Недавно золото впервые превысило исторический максимум мая 2023 года. Исторический максимум для золота был достигнут 8 марта 2024 года на отметке 2195 долларов за унцию, а уже в июле 2024 года цена достигла отметки более 2370 долларов.

В 2023 году мы наблюдали "бычий" год для золота из-за надежд на снижение ключевых процентных ставок ФРС, но также из-за геополитических проблем, которые повлияли на рынки в конце 2023 года. Поэтому именно в последние месяцы 2023 года цены на золото начали резко расти. Казалось, что этот интерес иссякнет в начале 2024 года, когда цена на золото достигла исторического максимума — более 2100 долларов. Однако в марте 2024 года цена на золото пережила один из самых больших скачков, поднявшись почти на 8% всего за несколько дней.

Хотя сейчас инвесторов больше всего беспокоит напряженная геополитическая ситуация, которая может привести к возобновлению интереса к золоту, следует отметить, что именно опасения по поводу финансовой стабильности NYCB (New York Community Bancorp) позволили цене золота достичь беспрецедентного уровня. В сценарии, не похожем на крах Lehmann Brothers и начало кризиса 2008 года, именно высокие процентные ставки и большая подверженность NYCB рынку недвижимости были в центре опасений в начале марта 2024 года, спровоцировав золотую лихорадку.

Что касается серебра, то за 5 лет цена на этот металл выросла примерно на 66%, причем значительный рост пришелся на весну 2020 года — всего лишь за 5 месяцев цена за унцию серебра выросла на 154%! Что касается платины и палладия, которые в основном используются в автомобильных катализаторах, то новые нормы загрязнения для автомобилей внутреннего сгорания должны повысить спрос на эти два металла. Однако нам необходимо внимательно следить за трансформацией автомобильного сектора в сторону производства электромобилей. Рассмотрим детальнее основные тенденции изменения цен на драгоценные металлы на протяжении 5 лет и посмотрим на перспективы инвестиций.

Золото

За 5 лет (с марта 2019 года по март 2024 года) цена на золото выросла на 69%. С июня 2020 года по март 2024 года золото торговалось в торговом диапазоне от 1 700 до 2 050 долларов. В этот период наблюдались два крупных нисходящих тренда: с августа 2020 года по март 2021 года, а затем с марта 2022 года по октябрь 2022 года. С октября 2023 года и особенно в марте 2024 года после нескольких месяцев падения мы наблюдаем начало явного подъема, и цена унции золота окончательно превысила отметку в 2000 долларов. Если до сих пор за каждой попыткой цен на золото прорваться через зону сопротивления выше 2000 долларов следовал период понижательного давления в поисках зоны поддержки в нижней части торгового диапазона, то теперь мы видим, что цены на золото, похоже, закрепились выше 2000 долларов.

До сих пор 2024 год будет вспоминаться как период, когда цена на золото достигла своего исторического максимума. Хотя некоторые аналитики прогнозируют цену на золото на уровне 2 500 или даже 3 000 долларов, в ближайшие месяцы нам придется быть очень осторожными, поскольку трейдеры, торгующие золотом, сейчас находятся в неизведанных водах. Необходимо будет внимательно следить за геополитикой и макроэкономикой в 2024 году, чтобы подтвердить восходящую или нисходящую позицию. Такие факторы, как использование золотого запаса для финансирования выпуска единой валюты странами БРИКС, станут катализатором для возвращения к восходящему тренду. Войны и геополитическая неопределенность также являются факторами в пользу роста цен на золото, не говоря уже о падении процентных ставок.

​​

Серебро

За 5 лет (с марта 2019 года по март 2024 года) цена на серебро выросла на 66%. Как и золото за тот же период, цена на серебро впечатляюще выросла с марта по август 2020 года (+132%). В то время как золото наконец-то вышло из своего торгового диапазона, то же самое нельзя сказать о серебре, которое с апреля 2020 года колеблется между 27 долларов и 20 долларов. В течение 2023 года цена серебра не показывала действительно четкой тенденции, снова двигаясь в торговом диапазоне. Было два периода резкого роста цен на серебро - в марте 2023 года и недавно в ноябре 2023 года, когда рост составил +26% и +14% соответственно. В конце 2023 года цена на серебро немного снизилась, на -5%. С конца февраля 2024 года по сегодня цена на серебро (XAG) вернулась на +14,42%, а с1 января 2024 года выросла на +10%. Необходимо следить за теми же фундаментальными факторами, которые могут подтолкнуть золото к росту в 2024 году, а именно за возможным снижением процентных ставок и/или геополитической ситуацией в мире.

Палладий

Ситуация с палладием отличается — за 5 лет (с марта 2019 года по март 2024 года) цена на палладий упала на 30%. За последние 5 лет было две фазы высокой волатильности. Первая фаза началась в декабре 2019 года с резкого роста цены палладия на +55% до февраля 2020 года, после чего сразу с февраля по март 2020 года произошло резкое падение цены палладия более чем на 45%. Вторая фаза началась в декабре 2021 года с резкого роста цены палладия на +105%, после чего последовала коррекция на -73% с марта 2022 года по январь 2024 года. Как мы видим, и как неоднократно показывало прошлое, палладий — актив, способный к резким и внезапным движениям. Более того, цена на палладий находится в явном нисходящем тренде с августа 2022 года.

После пика, превысившего 3400 долларов за унцию, цены на палладий сейчас находятся в нисходящем тренде. Хотя трудно прогнозировать возврат к росту после более чем двухлетнего падения цен на палладий, мы должны внимательно следить за возвращением цен на палладий в зону 1000 долларов. Палладий в основном используется в автомобильной промышленности для изготовления катализаторов в выхлопных системах, снижающих выбросы вредных веществ, — сектор, которому грозит упадок в связи с появлением электромобилей. В меньшей степени палладий используется в ювелирном деле (белое золото), стоматологии и часовом деле.

Насколько надежны инвестиции в драгоценные металлы?

На протяжении веков золото считалось вложением в периоды экономической нестабильности и волатильности рынка. Когда акции падают или валюта обесценивается, золото, как правило, сохраняет свою стоимость или даже растет. Золото обеспечивает ценную диверсификацию инвестиционного портфеля. Его низкая корреляция с другими активами, такими как акции или облигации, снижает риск и повышает устойчивость портфеля в целом. Кроме того, золото — это материальный актив, а потому оно исторически сохраняет покупательную способность с течением времени. Когда инфляция растет, стоимость золота, как правило, следует за этой тенденцией. Таким образом, оно обеспечивает защиту от девальвации валют и помогает сохранить стоимость долгосрочных инвестиций.

Хотя в отдельных случаях золото может обладать достаточно низкой ликвидностью, особенно в случаях низкой ликвидности рынка или внешних ограничений продажи, золото имеет историческую тенденцию к росту в далекой перспективе. В сравнении с другими видами инвестиций, (к примеру акции и облигации) золото является достаточно надежной инвестицией. Кроме того, инвестиции в золото относительно доступны для всех типов инвесторов. Независимо от того, хотите ли вы купить небольшие слитки, монеты или финансовые продукты, связанные с золотом, существуют варианты, соответствующие различным бюджетам и предпочтениям, а многие банки гарантируют сохранность ваших финансов.

Как инвестировать в драгоценные металлы?

• Физическое приобретение: Для покупки физического золота, будь то монеты, слитки или бруски, существуют специализированные магазины, как физические, так и цифровые. Эти сайты предлагают купить золото или серебро в различных формах (1 унция, 1 грамм, 10 грамм и т. д.).
• Золото в "бумаге": Когда речь идет о бумажном золоте (золоте на фондовом рынке), среднесрочные и долгосрочные инвесторы чаще всего используют такие инструменты, как сертификаты или ETC.
• Фондовый рынок: Вы можете инвестировать в золото или другие драгоценные металлы, покупая акции компаний, которые их добывают. Следует отдавать предпочтение акциям котирующихся на бирже горнодобывающих компаний, которые привыкли получать регулярную прибыль.

Инвестиции в драгоценные металлы не могут предложить быстрый доход, но справедливо считаются стабильными. Говоря о золоте и серебре, в последние годы эти металлы демонстрируют стойкую тенденцию к росту. Покупка золота и других драгоценных металлов поможет диверсифицировать ваш портфель, обеспечив его устойчивыми активами даже в период острых экономических и геополитических кризисов.

FAQ

В какие драгоценные металлы можно инвестировать? Насколько надежны инвестиции в драгоценные металлы? Как купить драгоценные металлы?