Czym są firmy prop tradingowe i jak czerpać z nich zyski

Proprietary Firm to firma inwestycyjna, która zarządza wyłącznie własnym kapitałem na rynku akcji. Tradycyjnie firmy typu proprietary są zakładane przez jednego lub więcej traderów z wieloletnim doświadczeniem w bankowości lub funduszach hedgingowych, którzy chcą otworzyć własny rachunek. Obietnice takich firm wydają się atrakcyjne dla traderów, ale przed rozpoczęciem współpracy z nimi należy zdawać sobie sprawę z możliwego ryzyka i błędów, których należy unikać.

Utalentowani handlowcy

Od kilku lat niektóre firmy prop poszukują utalentowanych traderów, oferując im możliwość przeznaczenia określonej kwoty kapitału na udział we współpracy. Zazwyczaj alokacja środków następuje po okresie testowym lub ewaluacyjnym, podczas którego firma ocenia umiejętności kandydatów na traderów, a niektóre firmy pobierają opłatę wstępną za udział w okresie ewaluacyjnym (może to wiązać się z ryzykiem nielegalnych operacji ze strony takich firm). W zamian za zapewnienie funduszy i zasobów firma wymaga udziału w zyskach, który zazwyczaj wynosi od 50% do 95%. W przypadkach, gdy firmy oferują wypłatę do% zysków, niezależny trader powinien zachować ostrożność - takie oferty mogą kryć w sobie oszustwo. Tak więc, współpracując z firmami typu proprietary, można spodziewać się prowizji w wysokości od 15% do 30%.

Chociaż prawdziwy model prop-firm może być interesującą okazją dla utalentowanych traderów do rozpoczęcia działalności bez własnych inwestycji, wiele nowoczesnych "prop-firm", zwłaszcza internetowych, to w rzeczywistości nic innego jak nieuregulowane firmy brokerskie. Współpraca z nimi może być nie tylko bezowocna, ale także niebezpieczna w przypadku jawnego oszustwa. Amerykańskie organy regulacyjne (SEC) podjęły już działania w ostatnich latach, zakazując działalności wielu takim organizacjom. Ponadto, coraz więcej firm oferuje płatne programy mentorskie mające na celu pomoc początkującym traderom. W rzeczywistości jest to nic innego jak ukryta oferta sprzedaży.

Jakie są rodzaje firm typu prop?

Postawmy sprawę jasno: większość firm reklamujących się w mediach społecznościowych nie jest w rzeczywistości firmami, które chcą pożyczyć ci kapitał i podzielić się z tobą osiągniętymi zyskami. W rzeczywistości firmy prop istnieją po to, aby jak najwięcej traderów detalicznych uwierzyło, że można zostać profesjonalnym traderem, rejestrując się w ich płatnej ofercie. Model biznesowy Prop Firm polega zatem na zbieraniu jak największej liczby opłat subskrypcyjnych lub rejestracyjnych, a następnie, jak widzieliśmy kilka lat temu w przypadku opcji binarnych, obstawianiu, że większość uczestników straci. Zidentyfikowaliśmy trzy rodzaje modelu biznesowego Prop Firm, które omówimy poniżej:

Firmy prop w handlu wirtualnym

Istnieje rodzaj Prop Firm, w którym wszystkie transakcje odbywają się wyłącznie w wirtualnym środowisku handlowym, bez wiedzy użytkownika. W tym przypadku wygrane traderów są pokrywane z opłat wejściowych wszystkich przegranych. Jest to bardzo podobne do sposobu działania opcji binarnych, które mają na celu zarabianie na stratach indywidualnych traderów i były bardzo popularne, zanim AMF zakazała ich ze względu na nieuczciwy charakter oferty. Według badania przeprowadzonego przez SMB Training, odsetek traderów, którzy nie zdają na etapie certyfikacji wynosi około 95% i nie jest to przypadek. W rzeczywistości warunki wymagane do przejścia okresu oceny są prawie niemożliwe: miesięczne cele zysku w dwucyfrowych kwotach i bardzo wąskie wypłaty. Inne badania twierdzą nawet, że tylko 0,28% uczestników udaje się skapitalizować i wygrać. W tym przypadku ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że to opłata rejestracyjna w wysokości 100, 150, 200 lub nawet 400$ zapłacona przez tysiące uczestników sfinansuje dystrybucję kapitału nielicznych szczęśliwców.

Przykład: otrzymałeś dystrybucję w wysokości 100 000$ z maksymalną wypłatą w wysokości 8%, więc firma Prop Firm zabierze z Twojej kieszeni tylko 8 000$, co odpowiada maksymalnej stracie, jaką możesz ponieść. Firma zazwyczaj zalicza pozostałe 92 000$ praktycznie na swoją platformę handlową.

Nieuregulowany broker

Istnieją również własne firmy, które w rzeczywistości są ukrytymi nieregulowanymi brokerami giełdowymi, którzy umieszczają wszystkie transakcje na rynku OTC jako brokerzy CFD. W tym przypadku depozyt zabezpieczający jest ukryty jako opłata rejestracyjna. Jest to sposób na przedstawienie nieautoryzowanej usługi maklerskiej jako usługi zarządzania i oferowania dźwigni finansowej przekraczającej maksymalną dozwoloną przez prawo. Inwestor płaci swoje straty z góry za pomocą opłaty rejestracyjnej i uzyskuje prawo do handlu na kapitale sztucznie zawyżonym przez dźwignię. Czasami w przypadku tej oferty nie ma nawet okresu oceny lub ocena jest szybka (2-3 dni) i łatwa.

Przykład: musisz zapłacić €3500 za rejestrację (i szkolenie), aby uzyskać dostęp do kapitału w wysokości €100 000  po okresie ewaluacji. Masz prawo do maksymalnej dźwigni regulacyjnej 10:1, aby zarządzać tym kapitałem. W rzeczywistości handlujesz z €2,500 i dźwignią ponad 400:1 i zapłaciłeś €1,000 za szkolenie!

Partner brokera kontraktów terminowych

Jest to najbardziej interesujący i ważny rodzaj firmy prop. Musisz upewnić się, że taka firma współpracuje z poważnym, regulowanym maklerem giełdowym i faktycznie składa zamówienia swoich klientów na kontrakty futures. Zaletą tego typu firm jest to, że nie ma ryzyka manipulacji cenami lub oszustwa ze strony firmy, ponieważ handlujesz bezpośrednio na regulowanych i scentralizowanych rynkach.

Podczas gdy firma może być zainteresowana wolumenem obrotu swoich klientów i może finansować alokację kapitału poprzez opłaty abonamentowe, faktem jest, że jest to jedyne rozwiązanie, które pozwala na znacznie większy kapitał niż większość inwestorów indywidualnych może umieścić na rachunku maklerskim.
Nawet jeśli jest to najbardziej atrakcyjne rozwiązanie, nadal należy zachować ostrożność i zapoznać się z drobnym drukiem w regulaminie. Nie wszystkie własne kontrakty futures są sobie równe. Niektóre mają więcej ograniczeń niż inne.

Jaka jest korzyść z subskrypcji firmy prop?

Główną zaletą subskrypcji oferty Prop Firm jest to, że próbujesz uzyskać więcej kapitału, niż trader może sobie pozwolić na umieszczenie na koncie handlowym, w celu przekształcenia go w bieżącą działalność. Jeśli statystyki nie są idealne w przypadku firm rekwizycyjnych, nie są one dużo lepsze w przypadku osób fizycznych próbujących zarabiać na handlu własnymi pieniędzmi. Zaletą firm prop jest to, że w przypadku niepowodzenia nie stracisz całego swojego kapitału, a jedynie opłatę rejestracyjną.

Uczestnictwo w okresie ewaluacji Prop Firm może mieć również aspekt edukacyjny, zmuszając początkującego tradera do utrzymania dodatniego stosunku ryzyka do zysku, ucząc go, jak zarządzać maksymalnymi wypłatami. W takim przypadku lepiej jest zarejestrować się w najmniejszym pakiecie: niektóre Prop Firms oferują pakiety zaczynające się od 35 €. Będzie to więcej niż wystarczające do nauki w środowisku wirtualnym. Niemniej jednak, należy zachować szczególną czujność podczas współpracy z takimi firmami, aby nie paść ofiarą oszustów. Ważne jest również, aby uważnie czytać oferowane umowy, unikając nieprawdziwych warunków.