Валютное регулирование рынка Форекс: Темная сторона ограничений

Рынки Форекс работают круглые сутки, предоставляя трейдерам и инвесторам множество возможностей. У трейдеров или инвесторов, торгующих на рынке Форекс, есть ряд преимуществ, таких как высокая ликвидность, низкие требования к капиталу, простота входа и низкие издержки. Однако лишь немногие трейдеры или инвесторы действительно добиваются успеха на рынке Форекс. Многие трейдеры и инвесторы терпят неудачу по ряду причин. Например, они используют экстремальное кредитное плечо, то есть заимствуют капитал у Форекс-брокеров, чтобы увеличить потенциальную прибыль от инвестиций.

Они не понимают, что рынок Форекс не может постоянно предлагать более высокие доходы от инвестиций. Это мешает трейдерам или инвесторам получать прибыль. Они идут на больший риск и получают взамен небольшие суммы прибыли. В результате рынок Форекс стал более регулируемым, так как на нем появилось много недобросовестных брокеров, которые не должны заниматься этим бизнесом.

Самые печально известные юрисдикции Форекс по всему миру

Выявление надежных и жизнеспособных Форекс-брокеров очень важно для получения лучших услуг и помощи трейдерам или инвесторам в максимизации их прибыли. Когда брокер применяет методы, которые работают против трейдеров или инвесторов, клиентам практически невозможно получить прибыль.

Следовательно, валютный рынок нуждается в регулировании, чтобы ограничить недобросовестную практику. Многие регулирующие органы по всему миру начали вводить ограничения на деятельность Форекс-брокеров. В основном они касаются торговли CFD, бинарных опционов, бонусов и кредитного плеча.

Отчасти это реакция на большое количество негативной прессы и стремление очистить индустрию от разгула брокеров-мошенников. Стремясь защитить права потребителей, регулирующие органы могут избежать недобросовестной деловой практики и рискованных предложений.

Cледующие юрисдикции считаются наиболее важными для регуляторов валютного рынка.

Валютное регулирование США

Ни для кого не секрет, что в США уже давно сформировался один из крупнейших финансовых рынков мира. Более того, американская валютная торговля предлагает огромную ликвидность. В связи с масштабными операциями по торговле валютой правительство США выпустило строгие правила для брокерских компаний, расположенных в стране.

Чтобы защитить клиентов от мошенничества, американские власти разрешили им публичный доступ к таким данным и информации, как списки законных счетов и финансовое положение брокеров. Чрезмерно высокое кредитное плечо при проведении валютных операций в этой юрисдикции находится в ведении Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Кроме того, Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) следит за тем, чтобы онлайн-брокеры строго придерживались финансовых стандартов. Однако эти многочисленные и строгие правила иногда оказываются контрпродуктивными, не позволяя жителям США участвовать в гибких операциях, доступных в других юрисдикциях.

Валютное регулирование в Великобритании

В Великобритании действует известный регулятор - Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA). Его цель - обеспечить безопасность финансовых рынков, в том числе валютных, и справедливое отношение к клиентам. Оно защищает клиентов, укрепляет целостность рынка и поощряет конкуренцию. При разработке правил валютного регулирования FCA использует подход, основанный на оценке затрат и выгод. Агентство внедряет и интегрирует инновационные методы регулирования местной индустрии FX, чтобы обеспечить многочисленные преимущества для всех участников рынка FX и заинтересованных сторон.

Кроме того, Великобритания занимает позицию глобальной торговли валютой, которая является высококонкурентной и благоприятной для оффшорных компаний. В стране также создан государственный гарантийный фонд в размере до пятидесяти тысяч фунтов стерлингов для защиты пострадавших клиентов трейдеров Форекс, столкнувшихся с финансовыми трудностями. Это участие основано на принципе, согласно которому инновации не подлежат чрезмерным ограничениям и могут быть внедрены в разумных пределах.

Швейцарское валютное регулирование

Хорошо известно, что швейцарская банковская система пользуется огромным доверием. Она предлагает высокий уровень конфиденциальности и низкий уровень финансового риска, а также высокие требования к капиталу и надежную защиту вкладчиков. Это практически гарантирует, что любой вклад будет надежно защищен от финансовых кризисов и конфликтов. Учитывая такую надежность, в Швейцарии действуют самые безопасные стандарты в индустрии обмена валют.

Однако в 2009 году произошел финансовый скандал. В связи с этим правительство приняло решение уполномочить Швейцарскую федеральную банковскую комиссию (SFBC) осуществлять свою юрисдикцию и вводить правила торговли валютой в Швейцарии. С точки зрения безопасности это хорошее решение, которое привлекает многих заинтересованных брокеров и трейдеров. Чтобы открыть брокерскую компанию и банковский счет для конкретных торговых целей, швейцарские валютные правила требуют строгой и качественной документации. Весь процесс должен соответствовать строгим банковским стандартам.

Швейцарские правила также предоставляют компаниям особую свободу действий и воспринимают клиентов финансовых услуг как взрослых ответственных людей. Именно поэтому, в отличие от других ведущих валютных юрисдикций, Швейцария не ограничивает кредитное плечо, не запрещает финансирование по кредитным картам и не вводит других подробных ограничений. Такой швейцарский подход дает швейцарским брокерским компаниям и их клиентам свободу в согласовании взаимоприемлемых условий.

Валютное регулирование на Кипре

Помимо трех вышеперечисленных юрисдикций, существует еще одна популярная среди брокеров и трейдеров валютная юрисдикция, которая заслуживает упоминания, а именно кипрский орган финансового регулирования, известный как CySEC (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам).

Известная тем, что является поставщиком оффшорных FX-лицензий, соответствующих европейскому финансовому законодательству MiFID, CySEC провела ряд важных изменений в 2019 году. Они в значительной степени затрагивают индустрию трейдинга на Кипре, поскольку были ужесточены важные ограничения для брокеров, торгующих на Форекс и CFD. Будь то запрет на привлечение клиентов высокими бонусами или ограничение коэффициентов кредитного плеча, кипрский надзорный орган стремится поставить безопасность клиентов на первое место.

Правила, разработанные CySEC, направлены на повышение прозрачности путем стандартизации нормативных актов, регулирующих европейские финансовые рынки в 31 государстве. В результате CySEC получила широкие полномочия по контролю за деятельностью своих членов путем внедрения правил, гарантирующих безопасность инвестиций клиентов. Эти правила также требуют предоставления четкой информации о продукте и обязательства "работать честно по отношению к клиентам", чтобы последние могли избегать инвестиционных компаний с высоким уровнем риска.

Наибольшую реакцию в индустрии Форекс вызвала ситуация с кредитным плечом. Теперь брокеры, регулируемые CySEC, могут предлагать кредитное плечо только 1:30 по валютным парам и 2:1 по криптовалютам, в то время как раньше оно составляло 1:1000 или даже 1:2000. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) приняло эту меру в ответ на многочисленные потенциальные риски резких потерь, которые несет в себе высокое кредитное плечо. В то время как защита этих регуляторов кажется хорошей для потребителей, некоторые трейдеры не рады этому постановлению.

Вот некоторые из причин:

Регуляторам не доверяют выполнять свою работу

Многие трейдеры сомневаются, что регуляторы справляются с поставленной задачей. Вместо того чтобы защищать права потребителей, регуляторы вводят ограничения, которые выполняются только под давлением СМИ. Более того, регуляторы обычно медленно обновляют свои условия. Это означает, что брокер может использовать лазейку в течение многих лет, прежде чем она будет исправлена.

В поисках лазейки

Например, регуляторы не могут эффективно контролировать виртуальные компании, которые могут закрываться и открываться в новой юрисдикции по своему усмотрению. Брокерские фирмы могут нарушать требования местных регуляторов, не имея физического присутствия в данной юрисдикции.

Регуляторы являются частью проблемы

Регуляторы получают значительные средства от своих фирм-членов. Поэтому неудивительно, что они обязаны защищать и поддерживать прибыль брокерских фирм. Тем не менее, многие недобросовестные брокерские фирмы регулируются без надлежащей защиты. Регулирующие органы пытаются создать более удобные и разумные требования, чтобы поддерживать и защищать только свои собственные результаты. Многие трейдеры считают это серьезной проблемой доверия и обвиняют снисходительные регулирующие органы в том, что они ставят под угрозу их защиту.

Регулируемые и нерегулируемые бинарные опционы

Бинарный опцион автоматически исполняется, когда истекает срок его действия. Если цена базового актива находится по правую сторону от цены исполнения, трейдер может получить прибыль. В результате бинарный опцион относится к альтернативным инвестициям с повышенным риском. Кроме того, нерегулируемые компании бинарных опционов все еще существуют, но регуляторы бессильны остановить их. Бессилие регуляторов перед лицом нерегулируемых компаний бинарных опционов приводит к росту привлекательных предложений продуктов с повышенными рисками без какой-либо защиты потребителей. Это вредит многим трейдерам из-за отсутствия доверия к регуляторам.

Ограничение потребительских прав

Инвесторы или трейдеры просто хотят получить большую прибыль и идут на большой риск для ее достижения. Чтобы торговать свободно, они хотят сами определять, что является слишком рискованным, а что - сомнительным. Они не хотят, чтобы кто-то другой ограничивал их свободу торговать так, как они считают нужным. Однако они также хотят быть защищены от мошеннических и нерегулируемых компаний, чтобы их средства были в безопасности.

Следовательно, ограничения могут быть полезны для людей, которым не хватает знаний для успешной торговли. Однако трейдеры, обладающие достаточными знаниями, будут чувствовать себя ограниченными, поскольку строгие регуляторы обычно накладывают многочисленные ограничения на применение их торговых стратегий.

Возьмем, к примеру, новые ограничения CySEC, которые устраняют большинство более мягких предложений, которые могут быть важны как для Форекс-брокеров, так и для их трейдеров.

Бонусы как фундаментальная часть бизнеса

Почти для всех брокеров бонусы стали фундаментальной частью бизнеса, особенно для небольших брокеров с ограниченным капиталом, чтобы конкурировать с другими. Если они хотят сохранить свою лицензию CySEC, им придется пересмотреть свои маркетинговые стратегии и сосредоточиться на долгосрочных решениях, выгодных их клиентам. Некоторые брокеры наконец-то изменили свою стратегию и сосредоточились исключительно на снижении спредов и комиссий, в то время как другие сконцентрировались исключительно на предложении более широкого выбора инструментов.

С точки зрения трейдера, бонусные программы могут быть альтернативным способом заработать больше торговых кредитов без необходимости вносить дополнительные депозиты на свой счет. Некоторые бонусные программы могут быть хитрыми или опасно несправедливыми, но для опытных трейдеров, которые понимают все тонкости бонусных программ, они все равно могут захотеть принять в них участие, чтобы достичь определенных целей. Если трейдеры осознают риск, это не должно быть проблемой. Брокеры просто должны убедиться в том, что трейдеры, которые подписываются на бонусные программы, понимают их условия и положения.

Заключительные мысли

Несмотря на эти проблемы, многие трейдеры продолжают считать, что лицензии, выданные регулирующими органами, являются показателем безопасности при выборе Форекс-брокера. Лицензии, выданные основными юрисдикциями FX, упомянутыми выше, особенно надежны и пользуются большим уважением по сравнению с лицензиями, выданными другими юрисдикциями.

Однако дилемма между безопасностью и гибкостью торговых условий приводит к тому, что многие опытные трейдеры в конечном итоге выбирают два типа Форекс-брокеров: те, которые строго регулируются, и те, которые регулируются слабо, исключительно для того, чтобы торговать без ограничений. Но прежде чем это сделать, убедитесь, что вы построили выигрышную торговую систему, которой не помешают никакие ограничения. Если нет, то торговля с хорошо регулируемым брокером должна стать вашим главным приоритетом.