Investitionen In Batterien: Ein Vektor für nachhaltiges Wachstum

Die Nachfrage nach Batterien wächst schnell, da Elektrofahrzeuge die traditionellen Diesel- und Benzinmodelle verdrängen, Elektrofahrräder und -roller in Mode kommen und andere Branchen wie das Baugewerbe und die Landwirtschaft elektrifiziert werden. Es wird erwartet, dass der weltweite Batteriemarkt bis 2035 ein Volumen von €450 Milliarden erreichen wird, was die Aussichten für Investitionen in den Batteriemarkt deutlich macht. Das ist 10 Mal mehr als im Jahr 2020. Bislang hat sich der Markt vor allem in Asien entwickelt: Die zehn größten Batteriehersteller weltweit sind China, Südkorea und Japan. Die größten europäischen Automobil- und Konsumgüterhersteller elektrifizieren jedoch ihre Produkte und schaffen damit eine Nachfrage für die europäische Batterieindustrie.

Staatliche Unterstützung für den Batteriemarkt und große Pläne

Die staatliche Unterstützung spielt eine wichtige Rolle bei der Entwicklung und den Investitionen auf dem Batteriemarkt. Laut einer aktuellen Studie von Transport & Environment (T&E) wird Europa bis 2027 dank einer erheblichen Steigerung der Produktionskapazitäten 100% des Bedarfs an Lithium-Ionen-Batterien aus eigener Kraft decken können. In ähnlicher Weise investieren die USA im Rahmen eines überparteilichen Infrastrukturgesetzes $2,8 Milliarden, um die heimische Batterieproduktion für Elektrofahrzeuge auszubauen. Die Batteriebranche ist zudem komplex und fragmentiert, da auf jeder Stufe der Wertschöpfungskette zahlreiche Akteure beteiligt sind. Dazu gehören vor- und nachgelagerte Unternehmen, Komponenten- und Batteriehersteller sowie Endverbraucher und Recycler. 

Investitionen in die Batterie-Wertschöpfungskette

Die Batterieherstellung umfasst die Schritte Elektrodenherstellung, Montage, Endbearbeitung, Formgebung und Prüfung, was die Skalierung von Gigafabriken in Europa zu einer Herausforderung macht. Asiatische Unternehmen sind führend bei der Herstellung von Anlagen für diese Prozesse, aber nur wenige bieten Komplettlösungen für den europäischen Markt an. Das Wachstum der Batterieproduktion in Europa erhöht die Nachfrage nach integrierten Lösungen, was Chancen für europäische Anlagenhersteller und neue Marktteilnehmer eröffnet. Das Fehlen eines klaren Marktführers schafft die Voraussetzungen für eine „Buy-and-Build“-Strategie, die es Investoren ermöglicht, schnell auf dem Markt Fuß zu fassen. Die Entwicklung des europäischen Batteriesektors und das Bestreben, die Produktion zu lokalisieren, schaffen günstige Bedingungen für Investitionen in Anlagenhersteller, die effiziente und integrierte Lösungen anbieten können.

Primärmetalle: Bergbau und Verarbeitung

Die weltweite Umstellung auf saubere Energie und Elektrofahrzeuge (EVs) treibt die Nachfrage nach Batteriemetallen wie Lithium, Kobalt, Nickel und Graphit in die Höhe. Dieser Boom wird durch staatliche Maßnahmen zur Förderung erneuerbarer Energien, Versorgungsengpässe in politisch instabilen Regionen und schnelle Fortschritte in der Batterietechnologie angeheizt. Anleger können von diesem Trend profitieren, indem sie direkt in Bergbauunternehmen, diversifizierte börsengehandelte Fonds oder in Akteure der Lieferkette investieren, die an der Verarbeitung und dem Recycling beteiligt sind. Private Equity und Risikokapital bieten ebenfalls Chancen für innovative Batterietechnologie und nachhaltigen Bergbau. Angesichts der wachsenden Nachfrage und der Herausforderungen bei der Versorgung sind Batteriemetalle ein vielversprechender Bereich für langfristiges Wachstum und nachhaltige Investitionen.

Recycling und Wiederverwendung

Recycling: Die Demontage und Entsorgung von Altbatterien in industriellem Maßstab zur Rückführung wertvoller Rohstoffe in das System ist mit erheblichem Aufwand verbunden: Die Marktpreise für Batteriematerialien wie Metalle werden hoch bleiben. Derzeit werden die meisten Batterierecyclingprojekte von großen Industrieunternehmen wie Automobilherstellern, Energieunternehmen und Unternehmen mit Erfahrung im Recycling anderer Materialien durchgeführt. Dieser Industriezweig befindet sich noch in einem frühen Stadium, wird aber in den nächsten 5 bis 7 Jahren voraussichtlich an Bedeutung gewinnen. Daher sind die Unternehmen, die in diesem Bereich tätig sind, zumindest im Moment wahrscheinlich eher für private Investoren geeignet. Darüber hinaus werden Recyclingprojekte auch durch staatliche Programme aktiv gefördert. 

Fazit

Investitionen in Batteriemetalle bieten große Chancen für eine nachhaltige Entwicklung und langfristiges Wachstum. Der sich rasch entwickelnde Batteriemarkt, die staatliche Unterstützung und die Nachfrage nach umweltfreundlichen Lösungen schaffen ein günstiges Umfeld für Investitionen in Bergbau, Raffination und Produktion. Diejenigen Investoren, die sich rechtzeitig in diesem Bereich positionieren, werden in der Lage sein, die Vorteile des globalen Übergangs zu sauberer Energie zu maximieren.